недоумение - в том, что промежуточные потери для такой долговременной стратегии могут быть слишклм высоки, чтоб держать позиции. В том, что если не опционы, а сырьевые фьючерсы, то они так далеко по кривой не ликвидны.
Ролл в следующий контракт можно, конечно, но проблема не в этом - если ваш портфель систематически убыточен несколько лет (а макро прогноз формулируется с широким окном), то сперва нужно быть Крезом, чтоб позволить его себе держать это время. Долгий срок - это все-таки не 5-7 лет, это ну год, в редких и экзотических случаях - два (хотя, самое длинное, что видел сам - с кофе на полтора). Бывают стратегии оптимизации исполнения ордеров, когда временно входят в позиции далеко по кривой, но там идея другая.
Совершенно верно - это не прогноз, практически применимый к разработке торговых стратегий. Просто потому, что они существуют не в некоторой идеальной среде, а должны, как правило, массе требований удовлетворять. А на снижении в конце-концов деньги сделали (не знаю про Кудрина - у него, кстати, могут быть ограничения на персональное участие в рынке), отчего нет - но когда процессы приняли форму, перевариваемую портфельными менеджерами.
отчасти да - если брать абсолютные показатели доходности, то не переигрывают. Но если добавлять показатели риска (к примеру максимальная возможная потеря - от любого максимума до любого последующего минимума), то переигрывают. А сейчас проблема не с ростом, а с сохранением. Но, да, разговор уже такой - утекший.
![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png)
timeasmymeasure
no subject
Date: 2017-04-25 05:04 pm (UTC)no subject
Date: 2017-04-25 11:52 pm (UTC)no subject
Date: 2017-04-26 09:51 am (UTC)no subject
Date: 2017-04-26 10:38 am (UTC)no subject
Date: 2017-04-26 11:16 am (UTC)no subject
Date: 2017-04-26 11:35 am (UTC)